fbpx
Connect with us

Business

На път сме да станем свидетели на най-фалшивия икономически бум в историята

Ако смятате, че последното десетилетие се отличава с фалшива икономика, изчакайте да свърши следващото.

Време за четене: 5 минути

Ако смятате, че последното десетилетие се отличава с фалшива икономика, изчакайте да свърши следващото.

През ноември 2006 г. икономистът Питър Шиф се изправя пред повече от 200 ипотечни брокери и банкери от Уолстрийт и им казва, че невъзможното е на път да се случи:

Бумът на жилищата от 21-ви век не е нова парадигма, при която цените на имотите се покачват безкрайно, а предстоящо бедствие, тиктакаща бомба със закъснител, която след няколко месеца ще избухне.

Със сигурност Питър Шиф беше прав.

През октомври 2008 г. вторичният колапс доведе до хаос в световната финансова система. Индексът S&P500 падна с 57%, банковите системи на Исландия и Гърция почти се сринаха.

Но въпреки че Шиф доказа на всички в машината на Уолстрийт – анализаторите, медиите, брокерите и банкерите, че са сгрешили, той не получава похвалиха, която смята, че заслужава за прогнозиране на кризата.

Не само, че поддръжниците на Уолстрийт не успяха да дадат на Шиф платформа, за да обясни как и защо е настъпила кризата и какво я е причинило, но никога не го канят отново, лишавайки основните финансови кръгове от експерт с такъв потенциал.

Вместо това Шиф прекарва времето си в увеличаване на аудитория чрез YouTube, като говори на различни конференции и се появява в алтернативни медии, включително руската държавна новинарска станция RT. И въпреки че продължава да бъде цензуриран от различни медийни платформи, публиката му нараства.

Разпространява се слух за ужасяващо точните прогнози на Шиф и за това как всеки, който е следвал неговите съвети до и през цялата финансова криза от 2008 г., е успял да изплува от нея. Чувствайки се уверен, докато пазарите и Вашингтон остават в режим на паника, Шиф прави друга прогноза.

Той заявява, че Америка е на път да преживее икономически рестарт и корекция на дефектите в системата.

Предстои началото на нов американски цикъл, базиран на здрави пари и чувствителност.

Дванадесет години по-късно обаче, за радост на елита и сега най-утвърдените биткойнъри, Шиф не би могъл да греши повече.

Вместо голям икономически рестарт, старата система не само се възстанови, но и процъфтява.

Прегърнахме възхода на фалшивата икономика, позволявайки на правителството и централните банки да тръгнат по пътя към икономическото безумие, оставяйки печатницата за пари да работи нон-стоп.

В продължение на много години станахме свидетели на последиците и ефектите, но нищо не илюстрира ерата на евтините пари по-ярко от медиите, излизащи с все по-луди заглавия.

„Биткойнът достига 300% печалба на годишна база“

„Илон Мъск се превръща в най-богатия човек в света, без никога да регистрира печалба“. 

Ние сме в уникална ситуация, в която всички знаят, че сме в гигантски балон.

Хората го знаят. Уолстрийт го знае. Най-големите експерти го знаят. Всички вярват, че останалите са наясно, че печатането на пари и икономическите стимули не могат да стимулират икономическия просперитет, но заедно сме съучастници в една и съща лъжа.

Тъй като перспективите за лесни печалби от евтини пари превъзхождат всяка логика и разум, ние оправдахме тази система пред себе си. Никога в историята не е съществувала икономика с толкова много заблуди.

Но това не е само икономическата заблуда на Америка, а световната.

Нарастващата взаимосвързаност на глобалната финансова система принуди всяка друга суперсила да участва в икономическото самоубийство на правителството на САЩ и Федералния резерв.

Тъй като всяка голяма икономика е приела тази опорочена система, когато Америка изпада в хаос, светът пада заедно с нея.

Събития като отпускането на бързи пари по време на азиатската дългова криза през 1997 г. и срива на ценни книжа през финансовата криза от 2008 г. доказват, че системата все още не е фиксирана, а единствената сила, която предотвратява нейния колапс, е когато правителствата и централните банки инжектират трилиони ликвидност в системата, поддържайки системата стабилна.

Бяхме убедени, че политиките на централните банки в крайна сметка ще оправят икономиката. Сега знаем, че това никога няма да се случи, но сме го приели. Не се опитваме да го поправим. Вместо това се опитваме да подкрепяме грешките си, вместо да започнем отначало.

Политиците, служителите на Уолстрийт и Федералния Резерв станаха по-загрижени за това какво ще се случи с тяхната репутация, ако обширната верига от финансови инструменти и деривати стане нестабилна и се разпадне.

Вече не става въпрос за това как можем да подобрим системата, а как можем да спрем следващия колапс.

Предотвратяването на този срив толкова зомбира икономиката, че започваме да разчитаме твърде много на системата. Започваме да мислим, правим и действаме по същия начин.

Искаме управляващите да ни казват какво да правим, в какво да инвестираме, какво да консумираме, какво да мислим.

Забравете нещата, които ще ни помогнат да намерим решение – отговорност и креативно мислене. Намаляването на отговорността означава, че никой не може да намери решение.

Вместо това оставаме в капана на безкраен цикъл, балонен суперцикъл, който ще причини повече аномалии от последния. Публичният и частният дълг нараства.

Неравенството в богатството се увеличава.

И ние съвкупно преживяваме различни епизоди на обществени вълнения и протести.

За да заличат съществуващите пукнатини, отговорните прилагат по-деструктивни политики, така че да не носят отговорност за най-големия дълг в историята.

И дори да постигнат някакъв успех, никой човек не знае как да върне една толкова сложна система обратно към нормалното, камо ли да има политическата воля да позволи това да се случи.

Никой не знае със сигурност какво ще наруши тази тенденция, но това, което знаем, е, че ще трябва да се изправим пред нова лудост, преди всичко това да приключи.

COVID-19 завърши последния цикъл в този труден период и от края на 2020 г. преминахме към следващия.

Фалшивата икономика отново започна да показва признаци на живот. Запасите се възстановиха от минимумите си, прогнозите за БВП се превърнаха в положителни, а икономическите показатели достигнаха рекордни върхове.

Но не се заблуждавайте, това не е нова ера. Току-що забавихме неизбежния следващ пик от този суперцикъл. Връх, който ще бъде идентичен с последния , когато правителствата ще решат, че икономическият растеж се е повишил до „задоволително“ ниво и ще преминем отново през същото.

Властите ще се убедят за пореден път, че провалените им политики са започнали да работят, че опорочената икономическа система се е оправила, въпреки че е изключила основния си енергиен източник – печатенето на пари.

Ликвидността ще започне да изтича от системата, създавайки възможности за оформяне на реални икономически сили. Лихвените проценти и рисковите активи ще се сринат, но само докато ликвидните шлюзове не бъдат отново отворени и измисленият бум продължи.

Но дотогава, освен ако не се сблъскаме със събитие черен или бял лебед, ще станем свидетели на следващата фалшива икономическа експанзия, задвижвана от най- голямото отпускане на парични стимули, регистрирано досега.

Това десетилетие ще бъде известно като Голямата умереност, подобно на Японското изгубено десетилетие през 90-те години, но с явна разлика.

Тъй като икономиката продължава да потъва, вместо всички споделено да изпитват трудностите от падащите цени на активите, елита на глобалното общество се намира в златната среда, където удвоява, дори утроява своето богатство, замитайки жестоката икономическа реалност под килима.

Перспективата, че този сценарий може да се повтори в продължение на много десетилетия напред е страшна, но трябва да приемем, че това е възможно.

Не се заблуждавайте: 2020 беше годината, в която рисковите играчи, новаторите и кибер специалистите искаха да започнат промяната, икономическият колапс, който трябваше да сломи системата и да доведе до революция.

“Не им пукаше дали ще създадат по-голямо бедствие, просто искаха това бедствие да се случи по-късно“, казва Шиф.

Вдигаме чаши за наздраве за още едно десетилетие в посока на по-голяма икономическа лудост, още едно десетилетие, което ще направи последните десет години да изглеждат разумни и рационални.

  • Source: Medium
  • Image: iStock/JOFO
Join JOFO and start living curiously

Кратка история на конфликта между Израел и Палестина

Life

Операция „Пустинна буря“: 30 години по-късно

Life

Кой всъщност е изобретил интернет и кой не.

Life

NFT – Бъдещето на изкуството или крипто снобария за милиони?

Business

Connect
Join JOFO and start living curiously

error: Content is protected !!

Успешно се присъединихте към JOFO!